[관심주] 스카이라이프, 외형 성장에 목표주가 유지

KT스카이라이프(스카이라이프)는 올해 3분기 마케팅비 부담이 있지만 외형 성장이 긍정적으로 평가돼 목표주가가 유지됐습니다.

대신증권은 스카이라이프가 통신 가입자 증가에 따른 마케팅비 상승으로 이익 추정치를 하회했지만 인터넷과 모바일 가입자들의 TV와의 결합률이 높아 중장기 이익 전망이 양호할 것으로 판단해 스카이라이프에 대해 투자의견 매수와 목표주가 1만5000원을 그대로 유지했습니다.
스카이라이프 목표주가는 12개월 선행 EPS(주당순이익) 1434원에 PER(주가수익비율) 10배를 적용했습니다.

스카이라이프는 올해 3분기 실적을 잠정 집계한 결과 연결기준 매출액이 2681억원, 영업이익이 141억원, 당기순이익이 99억원에 이를 것이라고 공시했습니다.
스카이라이프는 올해 2분기 연결기준 매출액이 2542억원, 영업이익이 233억원, 당기순이익이 166억원을 기록했습니다.

대신증권 김회재 연구원은 스카이라이프가 3분기에 약 85억원 수준의 방송발전기금이 반영됐고 전년동기대비 매출 증가 추세가 지속되나 신사업과 마케팅비 증가 영향으로 이익이 전년 동기대비 소폭 감소한 것으로 분석하고 있습니다.

대신증권은 스카이라이프의 SkyTV가 3분기 매출액 303억원, 영업이익 63억원으로 역대 최고 실적을 달성했고 미디어지니를 흡수하면서 KT그룹의 컨텐츠 유통의 중심으로 부각되고 향후 드라마도 일부 직접 제작에 뛰어들 가능성이 높다고 판단하고 있습니다.


스카이라이프의 최대주주는 KT로 지분 44.99%를 보유하고 있습니다.

KT의 최대주주는 국민연금공단으로 지분 12.57%를 갖고 있습니다.

스카이라이프는 외국인의 비중이 10.9%, 소액주주의 비중이 42%에 이릅니다.


김대성 글로벌이코노믹 연구소장 kimds@g-enews.com

[알림] 본 기사는 투자판단의 참고용이며, 이를 근거로 한 투자손실에 대한 책임은 없습니다.