이베스트투자증권 “SK이노베이션, 견조한 연간 실적과 배당에 주목”

[글로벌이코노믹 유병철 기자] 이베스트투자증권은 26일 SK이노베이션에 대해 "2분기 실적은 기대치를 하회할 전망"이라며 "견조한 연간 실적 및 배당에 대한 지속 가능성에 주목해야한다"고 밝혔다.

배은영 이베스트투자증권 연구원은 "SK이노베이션의 2분기 영업이익은 전년동기대비 42.2% 감소한 6466억원으로 컨센서스(8213억원)을 밑돌 것"이라며 "이는 화학과 윤활유 부문의 견조한 실적에도 불구하고 유가 하락과 중국의 석유제품 수출 급증으로 인한 정제마진의 악화에 따른 정유부문의 실적 부진 때문"이라고 설명했다.
배 연구원은 "단기 실적이 부진하나 견조한 연간 실적과 배당 지속 가능성이 존재한다"며 "2분기 등경유 비수기 진입에도 불구하고 일본의 정제설비 폐쇄 및 중국의 수출쿼터에 따른 수출둔화 예상 등에 따른 공급 부담 완화가 예상되며, 이에 따른 정제마진 상승에 대한 기대감이 크다"고 말했다.

이어 "미국 드라이빙 시즌 진입에 따른 휘발유 마진의 반등 가능성 역시 존재한다"며 "향후 연간 영업이익 창출력이 우수할 것으로 예상되는 만큼 향후 배당에 대한 기대감 역시 여전히 높은 상황"이라고 했다.

그는 연간 3조원대의 안정적인 영업 수준 및 그에 따른 배당수익에 대한 기대감 등으로 주가의 하방경직성 강화가 예상된다"며 "따라서 투자의견 매수 및 목표가 19만원을 유지한다"고 덧붙였다.


유병철 기자 ybsteel@g-enews.com

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