이베스트투자증권 “삼성SDI, 본업서 의미있는 성과… 2018년 실적호조세 지속 기대”

[글로벌이코노믹 최성해 기자] 이베스트투자증권은 14일 삼성SDI에 대해 4분기 호실적이 기대된다며 투자의견매수, 목표주가 27만원을 유지했다.

삼성SDI의 4분기 실적은 매출액 1.97조원(+50.9%, YoY), 영업이익 950억원(+57.9%, QoQ / 흑자전환, YoY / OPM +4.8%)으로 시장기대치를 충족시키는 호실적을 기록할 전망이다.
해외주요 거래선 신규 스마트폰 출하에 따른 폴리머 전지 판매증가로 소형전지 실적 개선세가 지속되는 가운데 ESS 판매 호조에 따른 중대형전지매출도 5천억원을 돌파하며(+73.9%, YoY) 적자 규모가 큰 폭으로 감소할 것으로 판단되기 때문이다.

특히 삼성디스플레이 4분기 실적 호조에 따른 지분법이익 증가로 동사의 순이익은 전년비 3506% 증가한 2708억원을 기록하며 역대 분기 최대 순이익을 기록할 것으로 보인다. .

삼성SDI의 2018년 실적은 매출액 8.1조원(+26.1%), 영업이익 3766억원(+303.6%/OPM +4.6%)으로 역대 최대 실적을 달성할 것으로 추정된다.

원형과 폴리머 중심의 소형전지의 수익성 호조와 ESS 및 전기차용 베터리 판매의 동반 상승이 기대되기 때문이다.

삼성디스플레이의 실적 호조는 2018년 극대화 되면서 동사의 순이익도 1.1조원 수준으로 역대 최대치를 갱신할 것으로 보인다.

어규진 이베스트투자증권 연구원은 "동사는 소형전지 수익성 개선과 중대형 전지 판매 증가에 따른 적자폭이 축소되며 본업에서의 의미 있는 성과가 나타나고 있다”며 “삼성디스플레이 지분법 이익 증가 추세 상황에서 중대형 전지 시장 확대에 따른 중장기 성장성에 중점을 두고 현 시점에서 동사에 대해 투자의견 매수와 목표주가 27만원을 유지한다”고 말했다.

최성해 기자 bada@g-enews.com

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