저축은행, 13년전 ‘PF사태’ 답습… 고수익 좇다 구조조정 압박

저축은행 업계가 13년 전 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실 위기를 답습하고 있다는 지적이 다. 서민금융기관이라는 당초 설립 취지와 달리 2018년 저금리 국면의 부동산시장 호황에 고수익인 PF 영업을 확대하다 탈이 난 것이다. 저축은행은 금융당국 지도 하에 부실 PF 정리에 몰두하고 있지만 건전성 관리에 실패한 일부는 퇴출 수순을 밟을 전망이다. 적어도 내년까지 PF 부실정리를 위한 업계 구조조정 압박이 거셀 전망이다.

17일 2금융권 등에 따르면 부동산 PF 부실 등 저축은행 업황이 악화하면 과거 저축은행 사태 재발 가능성이 커지고 있다. 올해 3분기 말 기준 PF 여파로 인해 부실 자산이 늘면서 저축은행 79개사 중 36개사(45.6%)의 연체율이 10%를 넘는다. 이는 1년 만에 2.6배 늘어난 수준이다.
연체율은 상위 저축은행을 보면 안국저축은행(19.3%)과 유니온저축은행(16.3%), 스카이저축은행(15.8%), 라온저축은행(15.8%), 드림저축은행(15.2%), 영진저축은행(15.2%), 상상인저축은행(15.0%) 등 순으로 높다. 솔브레인저축은행(36.9%)과 안국저축은행(24.8%), 대아저축은행(22.6%), 상상인저축은행(22.2%) 등 4개사의 경우 회수가 어려운 고정이하여신비율이 무려 20%를 돌파했다.

저축은행 업황 회복이 더딘 배경은 PF 때문이다. 저축은행들이 부실 PF 사업장 정리에 나섰지만, 부동산 투자 심리가 위축되며 수도권 사업장 외에는 별반 관심을 받지 못하고 있다. 전문가들은 저축은행 ‘업보’라고 입을 모은다. 지난 2011년 저축은행 사태 이후에도 일부 규제가 강화한 것 외에는 영업 관행이 크게 달라지지 않았다.
저축은행과 상호금융은 고위험PF인 브릿지론·토지담보대출 비중이 상당히 높다. 전체 PF 익스포져 중 고위험PF가 차지하는 비중은 60%에서 70%에 달한다. 올해 6월 정부의 PF 사업장 평가 결과 저축은행은 부실위험 있는 유의/부실우려 사업장 비율은 27%로 상호금융(18%)와 증권사(12%)를 크게 웃돈다.

일각에서는 최대 5개사가 건전성 관리에 실패해 결국 업계에서 퇴출(매각)될 것으로 본다. OK금융그룹이 상상인저축은행에 대한 실사 작업을 진행할 예정인 가운데, 잠재매물로 HB저축은행와 애큐온저축은행, OSB저축은행 등이 거론된다.

금융당국은 이달 중 저축은행 경영평가를 마무리하고, 적기시정조치 권고 대상으로 분류할 계획이다. 금융위원회는 현재 저축은행 2개사에 대해 적기시정조치를 준비 중인데, 금감원은 이번 적기시정조치 이후에도 6월 말 기준, 9월 말 기준 경영실태평가에서 '취약' 등급을 받은 저축은행을 추가로 금융위에 통보할 예정이다. 다만 탄핵정국으로 인해 정치적인 불확실성이 큰 만큼, 적기시정조치는 내년으로 미뤄질 가능성도 있다.

전문가들은 근본적인 체질개선을 요구한다. 과거 저축은행 사태를 겪고도 단지 수익성을 이유로 고위험 자산인 PF를 선호하는 관행이 여전하기 때문이다. 저축은행 설립 취지에 맞게 중·저신용자를 대상으로한 포트폴리오 재조정이 요구된다는 지적이다.

최희재 하나금융연구소 수석연구원은 보고서를 통해 “기업대출보다 리테일 기반 중심의 저축은행이 안정성과 수익성 측면이 모두 높은 편”이라면서 “개인신용대출, 정책성 대출 등 중·저신용자 대상 리테일 역량을 강화하는 포트폴리오 조정이 필요하다”고 제언했다.


홍석경 글로벌이코노믹 기자 hong@g-enews.com