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제롬파월 연준의장의 연설도 이번주 뉴욕증시를 좌우하는 변수로 부상하고 있다. 뉴욕증시뿐 아니라 달러환율 국채금리 금값 국제유가 코스피 코스닥 그리고 비트코인 이더리움 리플등 암호 가상화폐도 파월 연설을 주목하고 있다. 뉴욕증시에서는 PCE 물가와 블프 매출, 엔비디아 중국 수출 차질 그리고 FOMC 금리인하 등이 뉴욕증시 주가 핫이슈가 될 것으로 보인다. 뉴욕 증시는 연방준비제도(연준·Fed)가 선호하는 물가 지표와 제롬 파월 연준 의장의 연설에 집중하고 있다. 지난주 발표된 10월 소비자물가지수(CPI)가 시장의 예상을 밑돌면서 연준의 금리 인상 종결 전망과 내년 금리 인하 기대가 커졌다. 목요일인 11월 30일에는 연준이 선호하는 10월 개인소비지출(PCE) 가격지수가 나온다. 10월 CPI를 통해 인플레이션이 둔화하고 있다는 점을 확인한 만큼 이번 10월 PCE 물가에서도 비슷한 결과를 얻을 수 있을 것으로 예상된다.
그동안 주가에 부담이 됐던 국채금리가 하락세를 보이면서 주가도 상승 흐름을 탔다. 10년물 국채금리는 4.47% 수준으로 10월 중순 기록한 5%에 육박하던 수준에서 크게 낮아진 상태다. S&P500지수에 상장된 종목의 55%가 200일 이동평균선을 넘어선 점도 랠리에 힘을 보태고 있다. LPL파이낸셜은 시장의 랠리에 동참하는 종목 수가 늘어나는 점은 지금의 회복세가 탄탄하고 지속 가능할 수 있다는 신호라고 해석했다. 제롬 파월 의장은 오는 1일 오전 11시경 한국시간으로는 2일 새벽 1시 애틀랜타에서 열리는 행사에서 좌담에 나설 예정이다. 파월 의장은 최근 인플레이션 둔화에도 여전히 갈 길이 멀다며 승리를 선언하긴 이르다는 신중한 태도를 보여왔다. 이는 인플레이션이 여전히 연준의 목표치인 2%를 웃돌기 때문이다. 또한 시장이 연준의 빠른 방향 전환을 가격에 반영해 연준의 임무가 막판 틀어지지 않도록 하기 위함이다. 그러나 지금과 같은 추세라면 연준은 추가 금리 인상이 불가능할 것이라는 게 전문가들과 시장의 진단이다.
◇ 미국 뉴욕증시 주요 지표 및 연설 일정
11월28일= 연방주택금융청(FHFA) 주택가격지수, 9월 S&P/케이스·실러 주택가격지수 11월 리치먼드 연은 제조업지수 콘퍼런스보드(CB) 소비자신뢰지수 크리스토퍼 월러 연준 이사 연설 미셸 보먼 연준 이사 연설, 마이클 바 연준 금융 감독 부의장 연설 및 토론
11월29일= Q3 기업이익(예비치) 3분기 GDP 잠정치 발표 연준 베이지북 코스트코, 달러트리 실적 발표
11월30일= 주간 신규 실업보험 청구자 수, 10월 개인소비지출(PCE) 및 개인소득, 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재 연설, 11월 시카고 연은 PMI, 10월 잠정주택 판매, 울타 뷰티, 세일즈포스, 크로거 실적
12월1일= S&P 글로벌 제조업 PMI, 건설지출, ISM 제조업 PMI, 마이클 바 연준 금융 감독 부의장 연설(ECB 포럼) 제롬 파월 연준 의장 토론 도미니언 에너지 실적발표
한국시간 28일 아침에 마감한 미국 뉴욕증시는 미국 온라인 쇼핑 대목인 '사이버 먼데이'에 소비가 강한 모습을 보일 것이라는 전망에도 차익실현 매물에 소폭 하락했다. 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 56.68포인트(0.16%) 하락한 35,333.47로 거래를 마쳤다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 8.91포인트(0.20%) 떨어진 4,550.43으로, 나스닥지수는 전장보다 9.83포인트(0.07%) 밀린 14,241.02로 장을 마감했다. 뉴욕증시는 연말 쇼핑 시즌을 맞아 미국 소비자들이 지갑을 열고 있다는 소식에도 지수는 차익실현 매물에 하락했다. 지난주까지 3대 지수는 4주 연속 올랐다.
미국의 최대 쇼핑 대목인 '블랙 프라이데이'의 올해 온라인 매출이 사상 최대치를 기록한 데 이어 사이버 먼데이 매출도 사상 최대를 기록할 것으로 예상된다. 어도비 애널리틱스는 블랙프라이데이인 지난 24일 미국 전자상거래 매출액이 작년보다 7.5% 증가한 98억달러(약 12조8천억원)로 집계됐다고 발표했다. 또 다른 분석업체인 '세일즈포스' 집계에서는 블랙프라이데이 온라인 매출은 작년보다 9% 늘어난 164억달러에 달했다. 미국에서는 추수감사절(11월 네 번째 목요일) 다음날인 블랙 프라이데이부터 그다음 주 월요일인 사이버 먼데이까지의 온라인 매출은 연말 쇼핑 시즌의 성과를 가늠하는 잣대이다. 당초 인플레이션과 가계 저축 축소 등으로 연말 쇼핑이 이전 연도보다 둔화할 것이라는 전망과 달리 소비가 탄탄한 모습을 보이면서 연말 경기 둔화에 대한 뉴욕증시 우려는 완화됐다.
아마존과 쇼피파이의 주가는 각각 0.7%, 4%가량 올랐다. 쇼피파이는 의류와 보석류 등 매출 증가에 힘입어 올해 블랙프라이데이 매출이 작년보다 22% 늘었다고 밝혔다. 어펌홀딩스의 주가도 사이버 먼데이를 맞아 후불 결제 이용자들이 늘어날 것이라는 전망에 12%가량 올랐다. 미국 상무부에 따르면 10월 신규주택 판매는 전월 대비 5.6% 감소한 연율 67만9천채를 기록했다. 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치 4.5% 감소보다 감소 폭이 크다. 신규 주택 판매 중간 가격은 40만9천300달러로 직전 달 41만8천800달러보다 약간 내렸다. 높은 주택담보대출 금리가 주택 수요에 영향을 미치고 있음을 시사한다.
도이체방크가 내년 뉴욕증시 S&P500지수 전망치를 5,100으로 제시했다.5,100은 월가에서도 가장 높은 수준으로 현재보다 12%가량 높다. 올해 들어 S&P500지수는 19%가량 상승했다. BMO 캐피털 마켓츠도 내년 지수 전망치를 5,100으로 제시했다.
RBC와 뱅크오브아메리카(BofA)가 내년 지수 전망치를 5,000으로 제시한 바 있으며, 골드만삭스와 모건스탠리는 이보다 낮은 수준으로 예상한 바 있다. 뉴욕증시 월가의 내년 S&P 500지수 전망치 중간값은 4,700 수준이다. 월가의 저명한 경제학자이자 알리안츠그룹의 고문인 모하메드 엘 에리언은 시장의 낙관론이 너무 과도하다며 11월 주가 랠리를 이끈 국채금리, 유가 하락 등과 같은 요인들이 역전될 수 있다고 경고했다.
국채금리는 이날 2년물과 5년물 국채 발행에서 수요가 부진했다는 소식이 나왔음에도 하락했다. 금리와 반대로 움직이는 가격은 상승했다. 2년물 금리는 7bp가량 떨어진 4.88%를, 10년물 금리는 8bp가량 떨어진 4.39%를 나타냈다. 국채 시장은 인플레이션 둔화와 경제 지표 부진에 더 주목하고 있다.
S&P500지수 내 헬스, 산업, 통신, 에너지, 금융 관련주가 하락하고, 부동산, 임의소비재, 유틸리티 관련주는 올랐다.
아이로봇의 주가는 유럽연합(EU) 집행위원회가 아마존에 아이로봇의 인수가 경쟁을 저해할 위험이 있다고 통보했다는 소식에 17% 이상 하락했다.
신발과 의류업체 풋락커의 주가는 씨티가 투자 의견을 '중립'에서 '매도'로 내렸다는 소식에 1%가량 하락했다.
카니발의 주가는 멜리우스 리서치가 투자의견을 '보유'에서 '매수'로 올렸다는 소식에 1%가량 올랐다.
투자은행 KBW가 중소 지역 은행 코메리카, 자이언스, 퍼스트 호라이즌이 대형 은행의 잠재적 인수 대상이 될 수 있다는 보고서를 냈다는 소식에 코메리카와 퍼스트 호라이즌의 주가는 각각 1%, 0.6% 하락했으나, 자이언스의 주가는 0.2%가량 올랐다.
뉴욕증시 전문가들은 연준의 금리 인상으로 인플레이션은 낮아지고, 성장률은 안정되는 골디락스 시나리오가 나오고 있다며 이는 증시를 뒷받침하고 있다고 평가했다.
인터렉티브 인베스터의 리처드 헌터 시장 담당 헤드는 마켓워치에 "투자자들 사이에 팽배한 가장 최근의 서사는 금리가 정점에 이르렀으며, 공격적인 연준의 인상 정책이 경제에 미치는 영향은 제한적이며 타격 징후는 거의 보이지 않는다는 점"이라고 평가했다.
그는 이번 주 나올 인플레이션과 성장률 수치를 언급하며, "인플레이션 수치는 계속 하락하고, 성장률은 상대적으로 영향을 받지 않는 골디락스 시나리오가 예상되며, 시장이 올해 마지막 달로 이동하면서 긴장이 다소 완화될 수 있다"고 말했다.
글로발트(GLOBALT) 인베스트먼츠의 키스 부처난 선임 포트폴리오 매니저는 시장의 유동성이 낮아져 지난 며칠간은 특히 주가 흐름을 예측하기가 어려웠다고 말했다.
그는 마켓워치에 "하지만 연착륙에 대한 시각이 유효하고, 시장은 내년 연방기금금리가 3~4회 인하될 가능성을 가격에 반영하고 있다"라며 "소비자들이 연착륙에 대한 낙관론에 힘을 실어 주고 있으며... 소비자들이 우리를 침체에서 벗어나게 하는 원동력이 되고 있다"라고 설명했다.
시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 마감 시점 연준이 오는 12월에 금리를 동결할 가능성은 96.8%에 달했다. 내년 5월까지 연준이 금리를 인하할 가능성은 53.6%, 금리를 동결할 가능성은 41.6%에 달했다.
시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.23포인트(1.85%) 오른 12.69를 기록했다.
미국의 쇼핑 대목인 '블랙 프라이데이'와 '사이버 먼데이'에 온라인 매출이 사상 최대를 기록할 것으로 전망되면서 27일(현지시간) 미 증시에서는 이커머스 업체들의 주가가 강세를 보였다.
블랙 프라이데이 이후 개장 첫날이던 이날 미 뉴욕증시에서는 온라인 쇼핑 플랫폼 쇼피파이와 엣시 주가가 각각 4.89%, 2.97% 상승했다.
블랙 프라이데이 기간 쇼피파이 플랫폼상의 매출은 전년 동기 대비 22% 급증했으며, 종가 기준 지난해 3월 이후 최고를 찍었다. 쇼피파이 주가는 올해 들어 112.59% 급등한 상태다.
가구 업계의 '아마존'으로 불리는 미국 온라인 가구 판매 플랫폼 웨이페어 주가는 7.43% 급등했고 아마존 주가는 0.67% 올랐다.
'선구매 후지불'(buy-now-pay-later) 방식을 이용하는 고객들이 늘면서 관련 금융 서비스를 제공하는 어펌홀딩스 주가는 11.97% 상승했다.
데이터 분석업체 어도비 애널리틱스는 블랙 프라이데이(24일)에 미국 전자상거래 매출액이 작년보다 7.5% 증가한 98억달러(약 12조8천억원)로 집계됐다고 밝혔다.
'사이버 주말'로 불리는 25·26일 매출은 전년 동기 대비 7.7% 늘어난 103억 달러(약 13조3천억원)였고, 사이버 먼데이(27일) 미국 내 매출이 전년 대비 5.4% 늘어난 120억 달러(약 15조6천억원)로, 미국 이커머스 쇼핑 사상 최대 규모를 기록할 것으로 장밋빛 전망을 내놨다.
미국에서는 추수감사절(11월 4번째 목요일) 다음날인 블랙 프라이데이부터 그다음 주 월요일인 사이버 먼데이까지의 온라인 매출이 연말연시 쇼핑 시즌의 성과를 가늠하는 잣대로 여겨진다.
당초 인플레이션(물가 상승)과 가계 저축 축소 등으로 연말 쇼핑이 이전 연도보다 둔화할 것이라는 전망과 달리 소비가 탄탄한 모습을 보이면서 연말 경기 둔화에 대한 우려가 완화된 것이다.
어도비 애널리틱스에 따르면 '선구매 후지불' 방식 유행으로 이달 1∼23일 온라인 소비가 전년 동기 대비 13.4% 늘어난 것으로 집계됐다.
한편 지난해 과잉재고에 따른 실적 악화로 고전했던 소매업계가 올해는 재고 규모를 줄이고 인기 제품에 집중해 공급망을 관리하는 식으로 전략을 바꿨다고 미 일간 월스트리트저널(WSJ)이 전했다.
미 인구조사국에 따르면 매출 대비 재고 비율(자동차·부품 제외)이 연초 1.21에서 9월 1.18로 하락에 역사적으로도 낮은 수준을 기록했다.
전자제품 판매업체 베스트바이는 3분기 재고를 전년 동기 대비 4%가량 줄였고, 코리 배리 최고경영자(CEO)는 최근 어닝콜에서 "고객 요구에 유연하게 대처하는 능력을 극대화하기 위해 재고를 계속 전략적으로 관리할 것"이라고 말했다.
코스피는 28일 미국 국채 금리가 하락하고 긴축 완화 등에 대한 기대감이 커지며 2,520대로 올라섰다.
이날 코스피 종가는 전장보다 26.10포인트(1.05%) 오른 2,521.76으로 집계됐다.
이는 종가 기준 지난 9월 20일(2,559.74) 이후 두 달 만에 가장 높은 수준이다.
지수는 전장보다 10.48포인트(0.42%) 오른 2,506.14에 개장한 뒤 장 후반 상승 폭을 키웠다.
서울 외환시장에서 원/달러 환율은 전 거래일 종가보다 10.1원 내린 1,293.7원에 거래를 마쳤다.
유가증권시장에서 기관이 5천724억원어치 순매수하며 지수를 끌어올렸다. 개인과 외국인은 각각 4천806억원, 943억원 매도 우위를 보였다. 외국인은 지난 24일 이후 3거래일 연속 순매도세를 이어갔다. 미국 10월 개인소비지출(PCE) 가격지수 발표를 앞두고 시장은 PCE 지수가 지난해 초반 수준까지 하락할 것으로 예상하고 있어 다음 달 예정된 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 연방준비제도(연준·Fed)의 매파적 입장이 완화될 가능성이 있다는 기대감 등도 유입되고 있다"고 설명했다.
오는 30일 발표 예정인 10월 PCE 가격지수는 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 만큼 투자자들의 관심이 집중되고 있다. 삼성전자[005930](1.96%), SK하이닉스[000660](0.54%) 등 반도체주를 비롯해 LG에너지솔루션[373220](0.12%), POSCO홀딩스[005490](2.14%), 포스코퓨처엠[003670](1.50%) 등 일부 이차전지 종목이 상승했다. LG화학[051910](-0.40%), 한국전력[015760](-0.11%) 등은 내렸다.
코스닥지수는 전장보다 6.19포인트(0.76%) 오른 816.44로 장을 마쳤다. 에코프로비엠[247540](1.45%), 에코프로[086520](2.75%), 엘앤에프[066970](2.39%) 등 이차전지 종목이 일제히 상승했다. 레인보우로보틱스[277810](17.77%), HPSP[403870](8.72%)가 급등했다. JYP엔터테인먼트[035900](-1.14%), 셀트리온제약[068760](-0.72%) 등은 내렸다.
김대호 글로벌이코노믹 연구소장 tiger8280@g-enews.com
