파월 특별연설 " FOMC 금리인하 전면 재조정" 뉴욕증시 달러환율 비트코인 " 금융주 골디락스 실적발표"

미국 경제가 예상보다 더 좋은 것으로 나타나면서 " FOMC 금리인하 전면 재조정"논의가 급물살을 타고 있다. 뉴욕증시는 " 금융주 깜짝 실적발표"에 환호하고 있다. 뉴욕증시 뿐 아니라 달러환율 국제유가 국채금리 그리고 비트코인 이더리움 리플등 가상 암호화폐도 골드만삭스 모건스탠리 씨티그룹 BOA등 금융주 깜짝 실적발표에 기대를 걸고 있다.

미국 연방준비제도(Fed·연준) 고위 인사들 사이에서 금리인하 속도를 조절할 필요가 있다는 목소리가 나오고 있다. 영국 파이낸셜타임스(FT)에 따르면 크리스토퍼 월러 연준 이사는 이날 캘리포니아주 스탠퍼드대 후버 연구소가 주최한 행사에서 연설을 통해 이 같은 의견을 피력했다.뉴욕증시에서는 유나이티드항공, 씨티그룹, 스테이트 스트리트, 골드만삭스 그룹, 월그린스 부츠 얼라이언스, 존슨앤존슨, 뱅크오브아메리카, PNC 파이낸셜 서비스 그룹, 유나이티드헬스그룹, 찰스슈왑 등이 무더기로 실적을 발표한다.
◇미국 뉴욕증시 비트코인 일정 및 연설

10월 15일= 엠파이어 스테이트 제조업지수,아드리아나 쿠글러 연준 이사 연설,유나이티드항공, 씨티그룹, 스테이트 스트리트, 골드만삭스 그룹, 월그린스 부츠 얼라이언스, 존슨앤존슨, 뱅크오브아메리카, PNC 파이낸셜 서비스 그룹, 유나이티드헬스그룹, 찰스슈왑 등 실적 발표
10월 16일=수출입가격지수,모건스탠리, CSX, 씨티즌스 파이낸셜 그룹, U.S. 방코프, 디스커버 파이낸셜 서비스 등 실적 발표

10월 17일=주간 신규실업보험 청구자 수. 소매판매, 산업생산, 설비가동률, 제조업생산,기업재고,10월 전미주택건설업협회(NAHB) 주택시장지수, 필라델피아 연방준비은행(연은) 제조업지수,넷플릭스, 블랙스톤, 키코프, M&T 뱅크 코프, 트루이스트 파이낸셜, 헌팅턴 방크쉐어즈 등 실적 발표,유럽중앙은행(ECB) 기준금리 결정,

10월 18일=신규주택착공·주택착공허가,P&G, 아메리칸 익스프레스, 슐럼버거 NV, 피프스 서드 방코프, 리전스 파이낸셜 등 실적 발표,크리스토퍼 월러 연준 이사 연설

미국 연준 FOMC 의사록와 고용보고서에 이어 미국의 9월 소비자물가 CPI와 PPI물가가 예상밖 강세를 보이면서 미국 연준 에서는 " FOMC 금리인하 전면 수정" 전망이 다시 나오고 있다. FOMC 의사록와 고용보고서 그리고 소비자물가 CPI등이 당초 연준의 예상과는 다르게 나타나면서 FOMC로서는 금리인하 계획을 수정해야 하는 상황에 이르렀다는 지적이다. 이 같은 전망에 뉴욕증시가 요동치고 있다. 뉴욕증시는 특히 곧 시작되는 테슬라의 로보택시 발표와 엔비디아 블랙웰 출시도 예의 주시하고 있다. 전기차 업체 테슬라가 공개한 로보택시가 시장 기대에 미치지 못하면서 뉴욕 증시에서 테슬라의 시가총액 순위가 10위권 밖으로 밀려났다. 그 바람에 테슬라는 뉴욕증시 M7기술주 멷단에서 탈락했다. M7의 테슬자 자리에는 브로드컴이 들어간다. 로보택시 맹탕 발표로 구설수에 오른 테슬라가 M7 기술주에서도 탈락하면서 뉴욕증시에서는 기술주의 판도가 급격하게 변하고 있다. 뉴욕증시 비트코인은 고용보고서와 물가발표이후 " FOMC 금리인상 전면 수정" 상황을 예의주시하고 있다. 뉴증시에서는 어닝 시즌 실적 발표가 시작됐다. 이스라엘 결국 이란 정유시설 을 타격하기로 방향ㅇ르 정했다느 보도에 뉴욕증시 국제유가 달러환율 금값 가상 암호화폐 등이 비상이다.

이번 주에는 미국인들의 소비력을 드러내는 소매 판매 지표가 발표된다. 최근 뉴욕증시가 강세를 이어가는 이유는 결국 미국 경제는 연착륙을 향해 순항하고 있다는 믿음이 있기 때문이다. 이에 따라 미국 경제의 3분의 2를 차지한다는 소비 지표에 시선이 쏠린다. 미국의 산업생산, 제조업 생산, 수출입 가격지수와 지역 연방준비은행(연은)의 제조업 지수 등이 공개된다. 고용 시장 관련해서는 주간 신규 실업보험 청구자 수가 나온다. 10월 14일은 '콜럼버스의 날'로 뉴욕 채권시장은 휴장한다. 다만, 뉴욕증시는 평소와 같이 개장한다.

미국 연방준비제도(Fed·연준) 고위 인사들 사이에서 금리인하 속도를 조절할 필요가 있다는 목소리가 나오고 있다. 영국 파이낸셜타임스(FT)에 따르면 크리스토퍼 월러 연준 이사는 이날 캘리포니아주 스탠퍼드대 후버 연구소가 주최한 행사에서 연설을 통해 이 같은 의견을 피력했다. 월러 이사는 최근 미국 경제 호조세와 인플레이션 데이터 등이 '점진적인' 금리 인하 추세를 뒷받침한다고 밝혔다. 연설 후 진행된 토론에서도 월러 이사는 미국 경제가 "적정 수준"에 있으나, 최근 지난 10일 발표된 미 9월 소비자물가지수(CPI)가 예상치를 상회하는 등 물가상승률이 냉각 추세를 이어가고 있지 못한 데 대해선 "실망스럽다"고 표현했다.


월러 이사는 "지난 1년 반 동안 인플레이션에 많은 진전을 이뤘지만, 그 진전은 분명히 고르지 않았다. 때때로 롤러코스터를 탄 것 같은 느낌이 들기도 한다"면서도 "다만 큰 경제 침체 징후는 거의 없고, 노동 시장은 상당히 건강하다"고 말했다. 그는 러면서 실업률이 4.1% 수준에서 소폭 상승하고 인플레이션이 연준 목표치인 2%로 떨어지는 등 예상대로 물가·고용 지표가 전개된다면, 연준이 더 이상 "의도적인 속도로" 금리를 인하할 필요는 없다고 강조했다. 미국 연준은 기준금리 인하 시 '통상적인' 인하 폭을 0.25%p로 본다. 지난달 연방공개시장위원회(FOMC)에서 연준은 0.5%p의 빅컷을 단행한 바 있는데, 이를 통상 수준에서 벗어난 '의도적인 속도'로 표현한 것이다. 월러 이사는 건강한 노동 시장을 유지하는 동시에 인플레이션을 2% 목표치로 회복시킬 수 있다는 확신이 커졌다며, 경기 침체가 임박했다는 우려는 거의 없다고 부연하기도 했다. 앞서 윌리엄스 총재는 FT와의 인터뷰에서 기준금리가 "시간이 지남에 따라" 중립 수준으로 이동하는 것을 지지한다고 말했다.

윌리엄스 총재는 연준이 올해 남아 있는 2번의 FOMC에서 각각 한 차례씩 25bp 인하할 가능성에 대해 "매우 좋은 기본 사례"라고 표현하기도 했다. 카슈카리 미니애폴리스 연은 총재도 아르헨티나 부에노스아이레스에서 열린 한 콘퍼런스에서 금리인하의 속도 조절이 필요하다는 입장을 밝혔다. 그는 "궁극적으로 향후 통화정책은 실제 경제와 인플레이션 및 고용 시장 데이터에 의해 결정될 것"이라면서도 앞으로 여러 분기 동안 기준금리를 "소폭 추가 인하"하는 것이 적절해 보인다고 전했다.

연준은 지난달 18일 FOMC 정례회의를 열고 기준금리를 기존 5.25~5.50%에서 4.75~5.00%로 낮췄다. 코로나19 팬데믹 시기인 지난 2020년 3월 이후 4년6개월 만에 금리 인하 조치다. 미국 연준은 빅컷을 발표하며 함께 내놓은 점도표를 통해 연말 기준금리 전망치를 종전의 5.1%에서 4.4%로 낮췄다. 내년 말까지 기준금리 전망치는 3.4%로 예상했다. 연말까지 50bp, 내년 말까지 150bp 추가 인하를 예고한 셈이다. 연말까지 FOMC는 11월과 12월 총 두 차례 남았다. 연준 기준금리에 대한 기대를 대변해주는 시카고상품거래소(CME) 페드워치 툴에 따르면, 내달 회의에서의 스몰컷 단행 가능성은 86.8%로 반영됐다. 빅컷(기준금리 0.5%p 인하) 가능성은 이미 0%로 수렴한 상태다. 한 달 전인 지난달 13일께엔 27.0%를 기록하기도 했으나 현재 투자자들은 그 가능성을 배제해 둔 상황이다. 뉴욕증시는 동결 가능성도 주시하고 있다. 연준이 내달 회의에서 기준금리를 변동하지 않을 기대감도 13.2%에 달한다．

뉴욕증시의 3대 주가지수는 모두 이틀째 강세를 이어갔다. 실적 발표 기간이 본격적으로 시작된 가운데 주요 기업의 성과에 대한 기대감이 증시를 지탱하고 있다. 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 201.36포인트(0.47%) 오른 43,065.22에 거래를 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 44.82포인트(0.77%) 상승한 5,859.85, 나스닥종합지수는 전장보다 159.75포인트(0.87%) 뛴 18,502.69에 장을 마쳤다. 지난주 JP모건체이스와 웰스파고는 3분기 호실적과 상향된 실적 전망치를 공시하면서 시장의 기대감을 자극했다. 은행 실적은 월가가 해당 분기의 실적 성과를 가늠하는 선행 지표로 여기곤 한다. 오는 15일에는 뱅크오브아메리카와 골드만삭스, 존슨앤드존슨, 16일에는 모건스탠리와 유나이티드에어라인이 3분기 실적을 내놓는다.

뱅크오브아메리카에 따르면 지금까지 S&P500에 속한 기업 중 30개 기업이 3분기 실적을 공개했으며 평균적으로 순이익은 시장 컨센서스를 약 5% 상회했다. 이는 지난 분기 같은 시기의 3% 상회보다 개선된 수치다. 오펜하이머의 존 스톨츠푸스 최고 투자 전략가는 "선거의 해를 맞아 대통령 후보들이 제시한 정책의 불확실성이 있고 중동의 지정학적 위험도 고조되지만, S&P500은 올해 45번째로 최고치를 경신하면서 경제 탄력성과 건강한 이익 성장세를 보여줬다"며 "이는 더 상승할 여지가 있는 시장이라는 것을 시사한다"고 말했다. 미국 대선이 3주 앞으로 다가오고 미국 국채금리가 급등하는 등 불안정한 요소도 표면화하고 있어 증시가 조용히 우상향 곡선을 그리기는 쉽지 않을 것이라는 경계감도 커지는 중이다.

엔비디아 주가는 이날 장중에 139.60달러까지 올랐다가 소폭 뒤로 물러섰다. 사상 최고치는 지난 6월 20일에 기록한 140.76달러다. 엔비디아 주가는 올해 들어 지금까지 186.63% 상승했다. 미국 제조업의 상징인 대형 중장비 제조사 캐터필러는 모건스탠리가 실적 변화에 우려를 표하며 투자의견을 '비중축소'로 내리고 목표주가를 349달러에서 332달러로 하향 조정한 후 주가가 2% 밀렸다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치툴에 따르면 연방기금금리 선물시장에서 11월 기준금리가 동결될 확률은 마감 무렵 14%를 기록했다. 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.76포인트(3.71%) 내린 19.70을 기록했다.

일본 증시 대표 주가지수인 닛케이225 평균주가(닛케이지수)가 15일 약 3개월 만에 장중 40,000선을 넘었다. 닛케이지수는 이날 오전 상승세를 보이며 40,000선을 넘었으나, 오후 들어 하락해 직전 거래일(11일)보다 0.77% 오른 39,910으로 장을 마감했다. 지수는 오전 한때 40,257까지 올랐다. 닛케이지수가 장중 40,000선을 넘은 것은 지난 7월 19일 이후 약 3개월 만이다. 니혼게이자이신문은 탄탄한 미국 경제 성장세에다 반도체주 강세와 중국 경제 바닥 탈출 기대라는 세 가지 훈풍이 닛케이지수 회복을 이끌었다고 분석했다. 코스피가 15일 0.4% 가까이 올라 2,630대를 회복했다. 코스피는 전장보다 10.16포인트(0.39%) 오른 2,633.45에 거래를 마쳤다. 국내 증시는 간밤 엔비디아 강세에 SK하이닉스 등 반도체주를 중심으로 훈풍을 받는 흐름을 보였다. 다만 종목 전반으로 온기가 번지지 못하면서 지수 상승폭은 제한됐다. 엔비디아가 사상 최고치를 기록하면서 국내 반도체 업종에 훈풍이 유입됐다. 테슬라 로보택시 발표 후 투자심리 악화가 지속되면서 LG에너지솔루션[373220](-0.62%), POSC0홀딩스(-3.29%), 삼성SDI[006400](-2.23%) 등 이차전지주는 내렸으며, 전날 올랐던 KB금융[105560](-1.65%), 신한지주[055550](-0.52%) 등 금융주도 하락했다.

코스닥지수는 전장보다 3.55포인트(0.46%) 오른 773.81에 장을 마쳤다. 리가켐바이오[141080](3.88%)와 휴젤[145020](4.76%)이 장중 52주 신고가를 경신했으며 알테오젠[196170](2.11%), HLB[028300](5.74%) 등도 올랐다. 에코프로비엠[247540](-2.73%), 에코프로[086520](-2.60%), 엔켐[348370](-2.49%) 등은 하락했다. 가상화폐 대장주 비트코인이 14일(현지시간) 5%대 상승하며 6만5천 달러선을 회복했다. 비트코인이 6만5천 달러선에 오른 것은 지난달 29일 이후 15일 만이다. 비트코인은 한때 6만6천200달러대까지 치솟기도 했다.

중국 정부는 지난 12일 국채 발행 확대 등을 주요 내용으로 하는 경기 부양책을 발표했다. 그러나 국채 발행 규모 등 세부 사항에 대한 언급이 빠지면서 시장에서는 실망스럽다는 반응이 나왔다. 디지털 자산 파생상품 거래를 위한 유동성을 제공하는 오비트 마켓 공동 설립자 캐롤라인 마우론은 "시장은 중국의 실망스러운 경기 부양책을 비트코인에 대한 긍정적인 뉴스로 받아들이고 있는 것 같다"며 "그동안 비트코인에서 중국 주식으로의 자금 이동은 가상화폐 가격을 압박했다고 여겨져 왔다"고 말했다. 중국의 경기 부양책 실망으로 증시가 꺾이기 시작하면서 주식 시장으로 몰렸던 자금이 가상화폐 시장으로 들어올 수 있다는 것이다. 내달 미 대선에서 도널드 트럼프 전 대통령의 당선 가능성이 높아진 것도 비트코인 가격을 끌어올렸다.

석유 수요가 둔화할 것이라는 전망과 함께 이스라엘의 이란 석유 시설 공격 우려까지 줄어들면서 국제 유가가 큰 폭으로 떨어지고 있다. 국제유가 하락에는 중국의 경기 부양책에 대한 실망감과 석유수출국기구(OPEC)의 수요 증가폭 예측치 하향 등이 영향을 끼쳤다. OPEC은 올해 수요 증가폭 전망치를 기존 하루 200만 배럴에서 190만 배럴로 낮췄다. 이는 3차례 연속 하향 조정이기도 하다. 여기에 더해 뉴욕 장 마감 후 이스라엘이 이란 석유 시설을 공격할 가능성이 크지 않다는 미 일간 워싱턴포스트(WP) 보도가 나오면서 유가 하락을 부채질했다.

달러 가치는 8월 8일 이후 두 달여 만에 최고치를 찍었다. 유로화·엔화 등 6개 주요 통화 대비 달러 가치를 나타내는 달러인덱스는 이날 장 중 한때 103.358을 기록했다. 이는 미국의 공격적 기준금리 인하 전망으로 지난달 27일 100.157까지 떨어진 뒤 3.2%가량 오른 것이다. 달러 가치 강세에는 유럽중앙은행(ECB)의 17일 금리 인하 전망에 따른 유로화 약세, 미국의 다음 달 '빅컷'(0.50%포인트 기준금리 인하) 전망 약화 등이 영향을 끼치고 있다. 달러 강세로 금값 상승은 제한됐으며 금 현물 가격은 전장과 같은 온스당 2,648.48달러다.


김대호 글로벌이코노믹 연구소장 tiger8280@g-enews.com