삼성전자 3분기 영업익 9.2조…비메모리 부진에 DS 4조 하회

삼성전자가 역대 최대매출을 기록했음에도 영업이익은 기대치에 미치치 못했다. 주력사업인 반도체사업에서 기대치 이하의 영업이익을 기록한 것이 원인으로 지목된다.

삼성전자는 올해 3분기 연결 기준 매출 79조987억원, 영업이익 9조1834억원을 기록했다고 31일 발표했다. 이 수치는 전년 동기 대비 매출은 17.35%, 영업이익은 277.37% 증가한 것으로 전분기와 비교하면 매출은 6.79% 증가했지만 영업이익은 12.07% 감소했다. 매출은 역대 최대 분기 매출을 경신했다.
사업부문별로는 반도체사업을 담당하는 디바이스솔루션(DS)부문이 매출 29조2700억원, 영업이익 3조8600억원을 기록했다. AI와 서버용 수요에 적극 대응해 메모리분야 매출이 늘면서 △고대역폭메모리(HBM) △더블데이터레이트5(DDR5) △서버용 솔리드스테이트드라이브(SSD) 등 고부가가치 제품 판매가 확대됐다.

그럼에도 불구하고 전분기 대비 재고평가손 환입 규모 축소와 인센티브 충당 등 일회성 비용, 달러 약세에 따른 환영향 등으로 이익은 감소했다.
시스템LSI는 매출 극대화, 재고 최소화로 매출은 증가했으나 일회성 비용 증가로 실적이 하락했고 시스템온칩(SoC)는 플래그십 제품의 신규 고객사 확보로 판매량이 증가했다. 디스플레이드라이버IC(DDI)도 판매가 확대됐다.

파운드리는 모바일·PC 수요 회복이 부진한 가운데 일회성 비용 영향으로 전분기 대비 실적이 하락했다. 삼성전자는 5나노(nm, 10억분의 1m) 이하 첨단 노드 중심으로 수주 목표를 달성했고 2나노 게이트올어라운드(GAA) 프로세스디자인키트(PDK)를 고객사에 배포해 제품 설계가 진행 중이라고 전했다.

디바이스경험(DX)부문은 매출 44조9900억원, 영업이익 3조3700억원을 기록했다. 모바일경험(MX)은 스마트폰·태블릿·웨어러블 신제품 출시로 전분기 대비 매출과 영업이익이 성장했고 스펙 향상으로 재료비가 인상됐으나 플래그십 제품 중심으로 매출이 확대되면서 두 자릿수에 가까운 이익률을 확보했다. 네트워크는 사업자 투자가 축소되고 비수기 영향으로 전분기 대비 매출이 감소했다.

비주얼디스플레이(VD)는 △Neo QLED △OLED △대형 TV 등 전략 제품 판매에 주력하면서 전년 동기·전분기 대비 매출과 영업이익이 모두 증가했다.

생활가전은 비스포크 AI 신제품 중심으로 프리미엄 제품 판매를 확대해 전년 동기 대비 실적이 개선됐다.

전장사업을 담당하는 하만은 매출 3조5300억원, 영업이익 3600억원을 기록했다. 소비자 오디오 제품 판매 확대와 원가 구조 개선으로 전분기 대비 실적이 개선됐다.

디스플레이를 담당하는 SDC는 매출 8조원, 영업이익 1조5100억원을 기록했다. 중소형의 경우 고객사 스마트폰 신제품 출시로 실적이 개선됐다. 대형은 TV와 모니터의 견조한 수요를 바탕으로 전분기 대비 판매량은 증가했으나 영업이익이 다소 감소했다.

시설투자는 전분기 대비 3000억원 증가한 12조4000억원으로 사업별로는 DS부문에 10조7000억원, 디스플레이부문에 1조원이 사용됐다. 3분기까지 총 35조8000억원이 사용됐고 이중 DS부문에 30조3000억원조원, 디스플레이부문에 3조9000억원이 집행됐다.

이에 따라 삼성전자는 2024년 연간 시설투자가 전년 대비 약 3조6000억원이 증가한 56조7000억원 수준이 될 것으로 예상했다. 특히 DS부문 중 메모리는 전년 수준의 시설 투자를 유지하고 파운드리는 투자 효율성을 고려해 투자 규모가 축소될 것으로 내다봤다.

디스플레이는 경쟁력 우위 유지를 위해 중소형 디스플레이 신규 팹(Fab)과 제조라인 보완에 적극적으로 투자할 계획이다.


삼성전자는 4분기 전략도 공개했다. DS부문은 메모리사업에서 수익성 위주로 사업 포트폴리오 개선에 나선다. D램의 경우 HBM 판매를 지속 확대하고 서버용 DDR5는 1b 나노 전환 가속화를 통해 32Gb(기가비트) DDR5 기반 고용량 서버 수요에 적극 대응할 방침이다.

낸드의 경우 8세대 V낸드 기반 PCIe 5.0 판매를 더욱 확대하고 고용량 쿼드레벨셀(QLC) 양산 판매를 통해 시장 리더십을 강화한다. 시스템LSI는 '엑시노스 2400' 공급을 확대하고 IT용 OLED 확대 지원과 모바일 OLED TDDI 제품 상용화에 집중할 계획이다.

파운드리는 주요 응용처 시황 반등이 지연되면서 고객 수요 약세가 전망되는 가운데 다양한 응용처를 확대해 실적 개선을 추진한다. 또 2나노 GAA 양산성 확보 등을 통해 고객 확보에 주력할 방침이다.

DX부문 중 MX는 연말 성수기에 대응해 갤럭시 Z 폴드6·플립6, S24 시리즈 등 AI 스마트폰의 견조한 판매를 통해 연간 두 자릿수 이상의 플래그십 매출 성장을 추진할 계획이다. 태블릿과 웨어러블도 성능을 대폭 강화한 프리미엄 신제품 중심으로 판매 확대를 추진한다. 네트워크는 국내외 주요 시장 판매 확대로 매출 증가가 전망된다.

VD는 연말 성수기 영향으로 TV 수요 회복이 기대되면서 주요 유통사와의 전략적 협업을 통해 프리미엄·대형·라이프스타일 TV 제품 중심으로 판매를 확대할 계획이다. 생활가전은 비스포크 AI 제품 글로벌 판매 확대를 통해 AI 가전 시장을 선점하고 시스템 에어컨 판매를 확대해 전년 대비 매출 확대를 추진할 계획이다.

하만은 안정적인 전장 사업 수주가 예상되고 연말 성수기 소비자 오디오 제품 판매 확대와 운영 효율화를 통해 견조한 수익성을 유지할 계획이다.

디스플레이는 중소형의 경우 주요 고객사 신제품 수요가 지속되고 IT 및 전장 제품의 판매 증가가 예상되지만 패널 업체간 경쟁이 심화됨에 따라 전분기 대비 실적 개선에 나선다. 대형의 경우 생산 효율 향상으로 주요 고객사 수요에 안정적으로 대응해 매출을 확대하고 2025년 신제품 수요에 적기 대응할 방침이다.


장용석 글로벌이코노믹 기자 jangys@g-enews.com