제롬파월 긴축 방아쇠 뉴욕증시· 비트코인 강타

제롬 파월 연준 의장의 공격적 긴축 예고로 미국 뉴욕증시를 비롯한 전세계 금융시장이 발작 수준의 흔들림을 보이고 있다. 미국 연준 FOMC가 공식으로 금리인상을 예고하고 제롬파월 연준 의장이 민첩하면서도 공격적인 긴축을 공언하면서 미국 뉴욕증시에서는 다우 주가지수 선물과 비트코인 등 가상화폐가 연일 요동치고 있다.

앞서 한국시간 28일 아침에 마감한 뉴욕증시는 혼조세였다. 연방준비제도(Fed)가 3월 금리 인상을 강하게 시사한 이후 오름폭을 축소하며 혼조세로 마쳤다. 특히 제롬파월 기자회견 이후 뉴욕증시의 하락 폭이 커졌다. 이날 뉴욕 증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 129.64포인트(0.38%) 하락한 34,168.09로 마쳤다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 6.52포인트(0.15%) 떨어진 4,349.93에 끝났다. 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 2.82포인트(0.02%) 오른 13,542.12로 장을 마감했다. 우크라이나를 둘러싼 지정학적 긴장도 뉴욕증시에 악재이다.
뉴욕증시는 FOMC 정책성명서 발표 때 만해도 상승세였다. 나스닥 다우지수 등이 상당수준 올랐다. 그러다가 제롬파월 연준의장이 기자회견에서 테이퍼링 종료를 2월로 앞 당기겠다고 밝히고 3월 이후 대차대조표 양적 축소 가능성까지 언급하는 등 매파적 정책을 시사하면서 뉴욕증시가 하락 반전했다.

제롬 파월 미국 연방준비제도(Fed·연준) 의장은 이날 기자회견에서 기준금리를 올릴 여력이 충분하다는 입장을 밝혔다. 파월 의장은 이날 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 마친 뒤 기자회견을 갖고 "노동시장을 위협하지 않고도 금리를 인상할 수 있는 여지가 꽤 많다고 생각한다"고 말했다. 연준의 통화정책 목표가 물가 안정과 최대 고용이라는 점에서 파월 의장의 언급은 물가를 잡기 위해 금리를 여러 번 인상하더라도 고용에 별다른 타격이 없을 것으로 판단하고 있다는 의미이다 연준 FOMC 성명에서 연준은 금리 인상이 "곧 적절해질 것"이라고만 밝혔다. 뉴욕증시에서는 금리인상의 시점을 이르면 3월로 보고 있다. 파월 의장은 회견에서 "우리는 3월 (FOMC) 회의에서 금리를 올릴지 말지 결정할 것"이라면서 "조건이 무르익는다고 가정한다면 3월에 금리를 올릴 수 있다"고 밝혔다. 앞서 미국 중앙은행인 연방준비제도(Fed·연준)는 조만간 금리를 인상하는 것이 적절하다는 정책 성명서를 냈다. 현재로서는 금리를 현행처럼 동결하지만 이르면 3월 금리 인상을 시사한 것이다. 미국 연준은 이틀간의 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 마친 뒤 낸 성명에서 미 연방 금리를 현 수준으로 유지하지만, 고용상황 개선과 지속적인 인플레이션을 감안해 조만간 금리를 인상하겠다는 방침을 밝혔다. 연준 정책성명서에는"인플레이션이 2%를 웃돌고 강력한 노동 시장 탓에 금리의 목표 범위를 올리는 것이 곧 적절해질 것으로 예상한다"고 되어 있다. 당장의 1월 기준 금리는 현재의 0.00∼0.25%가 유지된다.
연준 FOMC는 정책성명서에서 기준금리를 "곧(soon)" 인상하기 시작하는 것이 적절할 것으로 예상하고, 금리 인상을 시작한 이후 대차대조표를 축소할 것이라고 밝혔다 연준은 성명에서 "인플레이션이 2%를 웃돌고 강한 노동시장으로 위원회는 연방기금금리 목표 범위를 인상하는 것이 곧 적절할 것으로 예상한다"고 말했다. 제롬 파월 연준 의장은 "FOMC는 여건이 적절하다는 가정하에 3월 회의에서 연방기금금리 인상을 염두에 두고 있다"고 역설했다. FOMC 회의와 파월 의장의 회견 이후 국채금리는 가파르게 상승했다. 제롬 파월 연준 의장은 FOMC 정례회의 후 기자회견에서 "조건이 무르익는다고 가정한다면 3월에 금리를 올릴 수 있다"며 "상당히 완화적인 통화정책에서 꾸준히 벗어나는 한 해가 될 것"이라고 말했다.올 남은 FOMC 회의 때마다 금리를 올릴 가능성이 있느냐는 질문에 즉답하지 않고 대신 "겸손하고 민첩할"(humble and nimble) 필요가 있다며 "향후 데이터와 전망 변화에 따라 대응할 것"이라고 말했다. 이 답변이 3·5·6·7·9·11·12월 등 3월 이후 6차례 회의에서 모두 금리를 인상할 수도 있다는 것으로 와전됐다.

FOMC 긴축 쇼크로 코스피는 94.75포인트(3.50%) 내린 2,614.49에 장을 마쳤다. 2020년 11월 30일(2,591.34) 이후 약 14개월 만에 가장 낮은 수준이다. LG에너지솔루션 상장 쇼크로 '배터리 3사'인 LG화학[051910](-8.13%), 삼성SDI[006400](-6.16%), SK이노베이션[096770](-7.11%) 등은 급락했다. 삼성전자[005930](-2.73%), SK하이닉스[000660](-3.40%), 네이버(-3.19%), 삼성바이오로직스[207940](-5.94%), 현대차[005380](-1.84%), 카카오[035720](-4.95%) 등도 하락했다.비트코인은 한때 오르다가 연준 FOMC 긴축 발작 공포에 또 떨어지고 있다. 비트코인은 올 들어 연초 대비 20.9% 하락했다. 비트코인은 뉴욕증시 나스닥 다주지수 보다 낙폭이 더 크다 . 비트코인등 가상화폐가 부진한 것은 금리 인상, 미국 뉴욕증시 하락 등이 겹치면서 가상자산 시장의 신뢰가 무너지고 있는데 따른 것으로 보인다.

대차대조표 축소도 이슈가 됐다. 미국 연준은 양적긴축(QT)이라 불리는 대차대조표 축소를 위한 별도의 원칙을 설명한 자료에서 "대차대조표 규모를 줄이는 것은 연방기금금리(FFR)의 목표 범위 인상 과정이 시작된 이후 시행할 것"이라고 설명했다.
미국 연준은 월간 순 자산매입 속도는 계속 줄여나가 이를 3월 초에 끝마칠 것이라는 점도 분명히 했다.

미국 시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장은 올해 3월 연준이 금리를 인상할 가능성을 100%로 내다봤다. 1회 인상 가능성은 87.6%, 2회 인상 가능성도 12.4%에 달했다. 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장보다 0.80포인트(2.57%) 상승한 31.96을 기록했다.

제롬 파월 미국 연방준비제도(Fed·연준) 의장이 연방공개시장위원회(FOMC) 회의 후 연내 기준금리를 계속 올릴 가능성을 시사하는 발언을 해 올해 금리 인상 속도가 한층 가팔라질 것이란 우려가 커지고 있다. 금융시장은 파월 의장의 예상을 넘어선 매파적(통화긴축적) 발언에 또다시 충격을 받았다.' 파월 의장은 이날 FOMC 정례회의 후 기자회견에서 "조건이 무르익는다고 가정한다면 3월에 금리를 올릴 수 있다"며 "상당히 완화적인 통화정책에서 꾸준히 벗어나는 한 해가 될 것"이라고 말했다.
올해 남은 FOMC 회의 때마다 금리를 올릴 가능성이 있느냐는 질문에 즉답하지 않고 대신 "겸손하고 민첩할"(humble and nimble) 필요가 있다면서 "향후 데이터와 전망 변화에 따라 대응할 것"이라고 말했다. 이 대목이 3·5·6·7·9·11·12월 등 3월 이후 6차례 회의에서 연속 금리 인상 가능성으로 이어졌다.

'파월 충격'은 아시아 증시에도 확산했다. 일본 닛케이평균주가 인 닛케이225는 3.11% 급락 마감했다. 한국 코스피는 3.50% 떨어진 2,614.49로 거래를 마쳤다. 중국 상하이종합지수와 선전종합지수도 각각 1.78%, 2.87% 떨어졌다.

한때 '숨 고르기'에 들어갔던 국고채 금리는 간밤 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의 결과가 매파적(통화긴축 선호)으로 해석되면서 상승 추세를 재개했다. 뉴욕증시에서는 미국 국채 2년물 금리가 10bp 넘게 오르는 등 시장 금리가 급등했다. 기획재정부의 국고채 발행 계획 발표도 투자 심리에 부정적이었다. 기재부는 다음 달 14조5천억원 규모의 국고채를 경쟁 입찰 방식으로 발행한다고 밝혔다. 그 바람에 코스피는 3% 넘게 급락하며 2,610대로 밀려났다. 원달러 환율은 1,200원을 돌파해다.

중국 증시 상하이 종합지수는 전장 대비 61.42포인트(1.78%) 내린 3,394.25에 마쳤다. 중국 선전종합지수는 66.76포인트(2.87%) 하락한 2,262.41에 장을 마감했다.연준의 매파적 행보로 투자자들의 매수 심리는 얼어붙었다. 이날 중국 증시가 약세 국면으로 접어들면서 약 1년 내 최대 규모의 외국인 매도세가 촉발되기도 했다. 31일부터 예정된 춘절 연휴 휴장을 앞두고 투자자들이 불확실성을 피해 미리 매도에 나선 점도 중국 증시에 하방 압력으로 작용했다.

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김재희 글로벌이코노믹 기자 tiger8280@g-enews.com

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