'영끌' 대출로 집 산 3040, 고금리에 소비 둔화

고물가·고금리 영향으로 소득 대비 높은 대출로 집을 산 30·40세대가 금리 인상 이후 소비를 가장 많이 줄인 것으로 나타냈다.

한국은행은 25일 '가계별 금리 익스포저를 감안한 금리 상승의 소비 영향 점검' 보고서를 통해 이같이 밝혔다.
한은 보고서에 따르면 금리 상승에 따라 가계가 저축을 늘리고 현재 소비를 줄이는 '기간 간 대체' 효과가 나타나고 있다고 설명했다.

소비는 광범위하게 부진한 모습을 보이고 있고, 가계 순저축률은 과거 평균 대비 높게 나타났다. 이에 따라 가계의 이자부 자산/부채 비율이 급상승한 것으로 조사됐다.
한은은 가계별 '금리 익스포저'를 측정하고, 금리 익스포저가 낮은 1∼3분위를 '금리상승 손해층'으로, 5분위를 '취약층'으로, 9∼10분위를 '금리상승 이득층'으로 분류했다.

금리민감 자산보다 부채가 많은 '금리상승 손해층'은 연령 면에서 30·40대의 비중이 높게 나타났는데 이들은 주택보유비중, 수도권 거주 비중, 부채가 모두 높은 수준을 보였으며 부동산담보대출 비중 역시 컸다. 금리민감 자산이 부채보다 많은 '금리상승 이득층'과 비교하면 평균적으로 연령대가 젊고, 소득수준은 다소 낮았지만 주택보유비중과 소비수준에는 큰 차이가 없었다.

보고서에 따르면 지난 2022년 소득요인을 제거한 소비증가율을 살펴본 결과, 취약층의 소비감소는 금리상승 손해층에 비해 상대적으로 완만했으며 금리상승 이득층의 소비는 소폭 증가했다.

또한 한은의 모형분석 결과, 금리가 1%p(포인트) 상승할 때 가계소비 증가율은 0.32%p 줄어드는 것으로 분석됐다.

금리상승 손해층에 소비 성향이 높은 가계가 상대적으로 많이 포함돼 있는 반면, 금리상승 이득층에는 소비성향이 낮은 가계가 많기 때문이라는 게 한은의 설명이다.

정동재 거시분석팀 과장은 "앞으로 물가가 안정됨에 따라 금리도 낮아지면 가계 소비도 긍정적 영향을 받을 것"이라면서도 "그간 누적된 물가 상승으로 물가수준이 크게 높아진 점은 향후 소비 회복 속도를 제약할 수 있다"고 예상했다.

이어 "30·40대의 부채비율이 여전히 높은 상황에서 금리가 낮아질 경우 가계부채가 재차 확대되지 않도록 정책적 노력을 기울여야 할 것"이라고 강조했다.


정준범 글로벌이코노믹 기자 jjbkey@g-enews.com

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