[초점] 당신이 몰랐던 버핏의 ‘금과옥조’ 성공 투자 50계명

워런 버핏 버크셔해서웨이 회장이 ‘투자의 전설’ 또는 ‘오마하의 현인’으로 지금도 통하는 이유는 그의 투자전략은 시간이 오래 흐르, 그의 나이가 90을 넘었음에도 여전히 금과옥조 같은 가이드로 주식 투자자들 사이에서 간주되기 때문이다.

타의 추종을 불허하는 그 명성에 걸맞게 그가 1965년부터 경영해 온 버크셔해서웨이 역시 창업한 지 무려 180년이 넘는 기업임에도, 투자를 목적으로 출범한 지주회사임에도 손가락 안에 드는 글로벌 초일류 기업으로 여전히 고공행진 중이다.
지난달 기준으로 버크셔해서웨이의 시가총액은 약 7740억달러(약 1026조원)로 페이스북의 모기업인 메타플랫폼스 다음으로 많다. 버크셔해서웨이의 자산은 더 막대한 규모여서 최근 1조달러(약 1325조5000원)를 돌파하는 기염을 토했다. 세계 1위 시총 기업 애플의 3배 수준이다.

미국의 금융정보 조사업체 뱅킹레이츠가 인생철학까지 상당수 포함해 버핏 회장의 수많은 투자원칙 가운데 특히 금과옥조 같은 내용을 50가지로 압축하면 이렇다.
1. 제1의 원칙은 돈을 잃지 말라

2. 제2의 원칙은 제1의 원칙을 항상 명심하라

3. 주식이란 최소한 10년은 보유해야 한다

4. 공부한 다음에 투자하라

5. 단 한 푼이라도 투자할 기업에 대해 충분히 파악한 다음에 투자하라

6. 한 기업에 의존하지 말라

7. 투자가치가 최선이다

8. 유행이나 따라 하기는 최대한 피하라

9. 충분히 이해된 사업에 투자하라

10. 절약은 최선이다

11. 최고의 투자전략은 스스로에 대해 확신을 갖는 것이다

12. 주식에만 투자하지 않는다(상품이나 안전자산 등에도 투자한다)

13. 사업에 투자하라

14. 시장조사를 항상 게을리하지 마라

15. 데이 트레이딩(당일 매매)은 전략이 아니다

16. 경영진을 잘 아는 것은 매우 중요하다

17. 지금까지 애플만큼 훌륭한 투자처는 없다

18. 애플은 IT 기업보다는 소비재 기업에 가깝다

19. 애플에 투자해 실패한 경험은 없다

20. 증시의 변동성은 오히려 저가 매수의 기회다

21. 가상화폐는 투자 대상이 아니다

22. NTF는 투자 대상이 아니다

23. 비트코인에는 단 한 푼도 투자하지 않는다

24. 비트코인은 아무것도 만들어 내지 못한다

25. 시장이 흔들릴 때가 그동안 예의주시해 온 기업에 투자할 기회다

26. 다른 투자자들이 욕심을 부릴 때 오히려 신중해야 한다

27. 역으로 다른 투자자들이 주저할 때 과감할 필요가 있다

28. 투자 결정을 하기 전에 투자 기업의 연례 보고서를 최대한 챙겨 본다

29. 바보라도 충분히 경영할 수 있는 기업에 투자할 필요도 있다

30. 다변화 전략은 자신의 투자 전략에 대해 확신이 없는 사람에게만 필요하다

31. 애플, 뱅크오브아메리카, 아메리칸익스프레스, 코카콜라, 쉐브론, 옥시덴탈페트롤리엄은 포트폴리오에 항상 있어야 하는 필수다

32. 시장에서 충분히 검증된 기업이 투자할 대상이다

33. 운용보수를 항상 주시하라

34. 수익률이 높아도 운영보수가 높은 것은 바람직하지 않다

35. 한 살이라도 젋을 때 투자하는 것이 최선이다

36. 다른 사람의 이야기보다 스스로 직접 조사한 것이 우선이다

37. 장기적인 안목이 중요하다

38. 신용카드는 쓰지 않은 것이 바람직하다

39. 만약의 경우에 대비해 어느 정도 현금을 갖고 있는 것이 좋다

40. 기회가 왔다고 판단되면 신속하고도 단호하게 움직여야 한다

41. 단순히 투자하는 것에서 그치지 않고 필요하면 기업을 인수하는 것도 바람직하다

42. 투자한 기업의 경영진 인선에 개입하는 것이 중요하다

43. 자신의 판단이 항상 옳다고 믿는 것은 경계해야 하지만 몇차례의 성공 경험만으로도 훌륭한 투자자가 되는 것은 가능하다

44. 최고경영자는 리스크도 관리하는 책임자여야 한다

45. 많이 벌수록 많이 세금을 내는 것은 당연하다

46. 효율적으로 굴러가는 시장이란 교과서에만 존재한다

47. 불필요하게 먹는데 돈을 많이 쓸 필요는 없다

48. 첨단 기기에 불필요하게 돈을 많이 쓸 필요는 없다

49. 유행에 맞는 멋들어진 옷보다는 품질이 훌륭한 옷을 입는 것이 낫다

50. 회사 사옥을 비롯해 근거지를 함부로 옮기지 않는다


김현철 글로벌이코노믹 기자 rock@g-enews.com