은행 가계대출 3월 증가폭 '반토막'… "4월은 토허제 후폭풍 우려"

3월 은행권 가계대출이 한 달 전 보다 1조4000억 원 느는데 그쳐 증가 폭이 2월 3조2000억 원의 절반 수준으로 축소됐다. 이는 서울시 토지거래허가제(토허제) 해제로 집값이 오르고 가계대출이 급증하자 선제적으로 관리 기조를 강화한 금융당국과 은행권의 노력의 결과물이란 평가다.

다만 가계대출 증가세가 안정권에 들어선 것은 희소식이지만 아직 안심하기는 이르다는 지적이다. 매년 4월은 이사철이 본격 시작되면서 가계대출이 증가세가 커지는 시점인 데다 올해는 토허제 해제 당시 신청한 주택담보대출(주담대)이 4월부터 실행되면서 예상보다 큰 급등세가 나타날 가능성이 있어서다.

9일 한국은행이 발표한 '2025년 3월 중 금융시장 동향'에 따르면 지난달 말 기준 은행권 가계대출(정책모기지론 포함) 잔액은 전월 말 대비1조4000억 원 늘어난 1145조 원을 기록했다.

올해 들어 은행권 가계대출은 1월 5000억 원 감소한 이후 서울시 토지거래허가제 해제 여파로 2월 3조2000억 원 급증했다. 이에 금융당국은 은행권에 대출 억제를 요청하는 등 가계부채 관리 기조를 강화했고 이 같은 조치가 효과가 나면서 3월 증가 폭이 2월의 절반 이하로 떨어졌다는 분석이다. 또 봄 이사철 성수기가 끝나는 3월은 일반적으로 주택시장이 비수기로 접어드는 시기인 만큼 주택 거래 자체가 줄어든 것도 영향을 미쳤다.
이에 가계대출 중 가장 많은 비중을 차지하는 주담대는 3월 2조2000억 원 늘면서 2월(+3조4000억 원) 보다 증가 폭이 1조 원 넘게 줄면서 전반적인 가계대출의 증가세 축소를 이끌었다.

박민철 한은 시장총괄팀 차장은 "지난해 말과 연초의 주택거래 둔화, 신학기 이사 수요 해소 등의 영향으로 주택담보대출 증가 폭이 축소됐다"며 "신용대출 등 기타 대출의 경우 분기 말 상여금 유입과 부실 채권 매·상각 등의 영향으로 계속 줄었다"고 말했다.

다만 토허제 해제로 인한 2월 주택거래 급증이 4월부터 본격 반영될 것이란 우려가 나온다. 주담대 신청부터 실행까지 2개월 정도 시차가 존재하는 것을 고려했을 때 4월부터 토허제 해제에 따른 영향이 본격화될 수 있기 때문이다.

박 차장은 "토지거래허가구역 해제 이후 2∼3월 주택거래가 늘어난 영향은 2분기에 집중적으로 반영될 것"이라며 "금융 여건 완화, 주택가격 상승 기대 재부각, 무역분쟁에 따른 경기둔화, 토지거래허가구역 재지정을 비롯한 정부 대책 효과 등 상·하방 요인이 혼재하고 있어 향후 가계대출 흐름을 예단하기 어려운 상황"이라고 말했다.

3월은 주택시장 비수기이지만 4월부터는 거래가 다시 활발해 진다는 점도 변수다. 실제로 최근 3개년간 가계대출 동향을 보면 '3월 하락, 4월 반등'하는 흐름이 반복됐다.

한편, 금융위원회·금융감독원이 이날 공개한 '가계대출 동향'에서도 금융권 전체 3월 가계대출 잔액(1672조2000억 원)은 전월보다 4000억원 늘어나는 데 그쳤다. 이는 2월 증가 폭 4조2000억 원의 10분의 1에도 못미치는 수준이다.


정성화 글로벌이코노믹 기자 jsh1220@g-enews.com