현대차 인도 IPO 추진 진행상황과 걸림돌은

현대자동차가 인도 시장에서 상반기 역대 최다 판매 실적을 기록하며 기업공개(IPO) 흥행에도 긍정적인 영향을 기대할 수 있을 것으로 전망된다. 현대차는 인도 IPO를 통해 확보한 자금력을 바탕으로 일본이 장악하고 있는 동남아 시장을 공략해 나간다는 전략이다.

현대차는 지난달 17일 공시를 통해 자사 인도법인인 현대 모터 인디아 리미티드(HYUNDAI MOTOR INDIA LIMITED)를 인도증권시장에 상장하기 위해 증권거래위원회(SEBI)에 IPO 관련 예비서류인 투자설명서(DRHP)를 제출했다고 공개했다.
현대차 인도법인은 SEBI에 제출한 신청서에서 모회사인 현대차가 보유한 인도법인 주식 8억1200만 주 중 최대 1억4200만 주, 전체 지분의 17.5%를 매각할 계획이다. 최대 35억 달러(약 4조9000억원)까지 조달할 것으로 예상된다.

IPO를 위해 신주를 발행하지 않고 이미 현대차가 갖고 있던 지분의 일부를 시장에 판매하는 '공개 매각' 방식이다. 현대차는 신청서를 통해 이번 인도 주식 상장이 "우리의 가시성과 브랜드 이미지를 향상하고 주식에 대한 유동성과 공개 시장을 제공할 것을 기대한다"고 전했다.
현대차는 인도 IPO를 위해 이미 JP모건, 시티뱅크, HSBC 등 글로벌 투자은행(IB)을 주관사로 선정한 것으로 알려졌다.

현대차 인도법인 IPO는 올 초부터 움직임이 포착됐다. 지난 2월 세계 3대 신용평가사 중 하나인 무디스가 현대차 신용등급을 기존 'Baa1'에서 'A3'로 상향했다.

외신에 따르면 이번 IPO를 통해 현대차가 최대 30억 달러(약 4조1670억원)를 조달해 인도 IPO 사상 최대 규모를 기록할 것으로 내다봤다. 상장 시기는 이르면 9~10월이 될 것으로 전망된다.

외신들은 이번 IPO를 통해 현대차 인도법인이 한국 모기업에 의존하지 않고 자금을 조달할 수 있게 되면 현지 경쟁업체보다 유리한 입지를 확보할 것이라고 전망했다.

다만, 최종 상장 여부는 시장 상황 또는 사전 수요 예측 결과 등에 따라 달라질 수 있다는 관측이 나온다. 현대차가 신청서를 제출해도 진행 과정에서 변수가 존재한다. 업계에서는 인도와 현대차 모두의 입장에서 긍정적인 시너지가 기대되는 만큼 계획이 변경될 가능성은 없을 것으로 내다봤다.


김태우 글로벌이코노믹 기자 ghost427@g-enews.com